Corporate Finance
Ontdek wat corporate finance is als carrière binnen een bedrijf, hoe het verschilt van M&A-advies, wat de teams en functies doen, en hoe je je als student voorbereidt.
Introductie
Wat is corporate finance?
Corporate finance is als carrière de financiele functie binnen een bedrijf. In plaats van andere bedrijven te adviseren of een fonds te beleggen, beheert een corporate finance-team het geld van het eigen bedrijf: hoe de onderneming wordt gefinancierd, welke investeringen ze doet, hoe ze plant en budgetteert, en hoe ze cash en risico beheert. Het zit aan de bedrijfskant, dicht bij de business, en rapporteert aan de chief financial officer.
Het team is een costcenter, geen profitcenter: het doel is dat de rest van het bedrijf betere financiele beslissingen neemt, niet om zelf omzet te genereren. Dat bepaalt de aard van het werk. Waar een investeringsbank of adviesboutique wordt betaald voor het sluiten van een specifieke transactie, wordt een intern corporate finance-team beoordeeld op doorlopende uitkomsten: was het jaarbudget realistisch, ging het kapitaal naar de juiste projecten, en kan het bedrijf altijd aan zijn verplichtingen voldoen. Het publiek van het werk is intern: leiders van bedrijfsonderdelen, de directie en, bij beursgenoteerde bedrijven, de raad van commissarissen.
Voorkom de verwarring
Corporate finance heeft drie betekenissen
De term wordt op drie manieren gebruikt. Deze pagina gaat over de tweede, de carrière binnen een bedrijf.
Deze verwarring is niet alleen semantisch. Ze bepaalt hoe je een vacaturetitel moet lezen: een vacature voor "corporate finance analist" bij een bank of een Big Four-kantoor betekent meestal dealadvies, terwijl dezelfde titel bij een industrieel bedrijf, een retailer of een techbedrijf FP&A, treasury of een vergelijkbare interne functie betekent. Deze pagina gaat over die interne variant. Voor de advies- en dealkant verwijzen we naar onze aparte pagina's over M&A, investment banking en corporate development.
Wat ze doen
Wat corporate finance-teams doen
Niet elk bedrijf verdeelt deze verantwoordelijkheden op dezelfde manier en titels verschillen per organisatie, maar de meeste interne financefuncties beslaan hetzelfde terrein: vooruit plannen, bepalen hoe de onderneming wordt gefinancierd, kiezen waar kapitaal naartoe gaat, genoeg cash aanhouden, en rapporteren wat er werkelijk is gebeurd.
De functies
De belangrijkste gebieden binnen corporate finance
Een corporate finance-afdeling bestaat meestal uit een paar gespecialiseerde teams.
Deze teams werken het hele jaar door samen, maar hebben duidelijk verschillende taken. FP&A en treasury gaan over toekomstige beslissingen: waar het geld naartoe moet en hoeveel er nodig is. Controlling gaat over het verleden: zorgen dat wat is vastgelegd klopt en aansluit bij de boekhoudregels, en is daarmee een apart vakgebied dat dicht tegen corporate finance aanligt maar er niet mee samenvalt. Corporate development doet interne overnames en investeringen, wat het dichtst bij dealwerk komt, maar blijft een team dat namens het bedrijf handelt, niet een extern adviesteam dat per deal wordt betaald.
Stap voor stap
De corporate finance-cyclus
Veel van corporate finance volgt een terugkerende cyclus, van het plannen van het jaar tot het rapporteren erover, waarbij junior analisten onderweg veel van de modellering en analyse doen.
Bij bedrijven met een treasury- of controllingfunctie loopt er een parallelle cyclus: treasury volgt cashposities en financieringsbehoefte vaak wekelijks of zelfs dagelijks, terwijl controlling een vaste maand- en kwartaalafsluiting volgt die aansluit bij de externe jaarrekening. FP&A verbindt beide met de rest van de business.
Functies
De ladder in corporate finance
Financial Analyst
Bouwt de modellen, budgetten en analyses voor het team.
Senior Financial Analyst
Draagt prognoses en werkt samen met de business.
Finance Manager
Leidt een finance-team en de planningcyclus.
Finance Director
Stuurt finance aan voor een bedrijfsonderdeel of regio.
Chief Financial Officer
Draagt de financien en financiele strategie van het bedrijf.
Carrièretijdlijn
Hoe een loopbaan verloopt
Corporate finance heeft een duidelijke ladder. Veel mensen beginnen als financieel analist, vaak via een graduate- of traineeshipprogramma, of na een paar jaar in audit of accounting. Analisten bouwen de budgetten, prognoses en analyses die managers gebruiken om de business te sturen.
Met ervaring groei je door naar finance management, daarna naar finance director voor een bedrijfsonderdeel of regio, en aan de top naar chief financial officer, die de financien en financiele strategie van het bedrijf draagt. De doorgroei is gelijkmatiger dan in advies, en de uren zijn doorgaans voorspelbaarder.
De ladder ziet er niet voor iedereen hetzelfde uit. Wie in FP&A of treasury blijft, groeit vaak door naar een brede finance director- of CFO-rol met verantwoordelijkheid voor planning en financiering. Wie in controlling blijft, groeit eerder door naar een rol als hoofd financiele administratie of group controller, met de RC-opleiding als gangbare stap. Beide paden kunnen uiteindelijk bij de CFO samenkomen, maar de tussenliggende functies en de vaardigheden die ze vragen, verschillen.
| Niveau | Doorgaans ervaring |
|---|---|
| Financial Analyst | 0 tot 3 jaar |
| Senior Financial Analyst | 3 tot 6 jaar |
| Finance Manager | 6 tot 10 jaar |
| Finance Director | 10+ jaar |
| Chief Financial Officer | meest senior |
Beloning
Hoe de beloning werkt in corporate finance
De beloning in corporate finance is degelijk en bestaat meestal uit een basissalaris en een kleinere bonus dan je in advies- of beleggingsrollen ziet. Daar staat tegenover dat de uren voorspelbaarder zijn en de werk-privebalans over het algemeen beter is. De beloning stijgt met de senioriteit en met de omvang van het bedrijf en het team waarvoor je verantwoordelijk bent.
Concrete bedragen lopen sterk uiteen per bedrijf, sector, functie en locatie, dus we noemen hier geen vaste cijfers. De chief financial officer is een van de best betaalde functies in elk bedrijf, en het pad daarnaartoe beloont een sterk track record, brede ervaring binnen finance en het vermogen om met de business samen te werken.
Ook in de structuur van de beloning zit een verschil met advies en investeringsrollen: in corporate finance is een groter deel van het pakket vast salaris en is de bonus meestal gekoppeld aan de prestaties van het hele bedrijf of team, niet aan individuele dealuitkomsten. Op senior niveaus komt daar vaak een langetermijncomponent bij die is gekoppeld aan de resultaten van het bedrijf over meerdere jaren.
Een dag uit het leven
Een typische dag in corporate finance
Een groot deel van de dag gaat naar cijfers en de business. Een analist werkt prognoses bij, maakt de maandrapportage, zoekt uit waarom een resultaat afwijkt van het budget, en beantwoordt vragen van de teams die hij ondersteunt. Rond maand- en kwartaaleinde loopt het tempo op, met de afsluiting, rapportage en managementreviews die tegelijk binnenkomen.
Veel van de waarde zit in business partnering: bij de business, sales of een productteam zitten om plannen naar cijfers te vertalen en aan te geven wat een beslissing financieel betekent. Weken zijn doorgaans rond de veertig tot vijftig uur en drukker tijdens het budgetseizoen, wat corporate finance voorspelbaarder maakt dan advies terwijl je toch dicht bij echte beslissingen blijft.
Hoe die dag eruitziet, hangt af van het team. Een FP&A-analist zit vooral in spreadsheets en gesprekken met de business. Iemand in treasury volgt banksaldi, leningen en marktbewegingen en handelt sneller als er iets verandert. Een controller richt zich op de juistheid van de boeking en de aansluiting met de administratie, met een vast ritme rond de maandafsluiting.
Analisten
Wat financieel analisten doen
Junior analisten zijn de modellerings- en rapportagemotor waar het finance-team op steunt.
Deze functie is meestal de instap in corporate finance en vormt de basis voor bijna elk vervolgpad, of dat nu verder in FP&A is, richting treasury, of richting controlling. Wie hier goed is in cijfers en tegelijk kan uitleggen wat ze betekenen voor de business, bouwt de vaardigheden op die later nodig zijn als finance manager of director.
- Budgetten en prognoses bouwen
- Variantieanalyse tegen het plan
- Maand- en kwartaalrapportage
- Financiele modellen voor beslissingen
- Business cases voor investeringen
- Cash en werkkapitaal volgen
- Samenwerken met de business
- Managementrapportages voorbereiden
Vaardigheden
Vaardigheden die je nodig hebt
De harde vaardigheden zijn vergelijkbaar met andere financerollen, maar het gewicht ligt anders: minder nadruk op waarderingstechnieken voor deals, meer op prognoses, budgettering en het vertalen van cijfers naar een boodschap die een operationeel manager kan gebruiken.
Opleiding
Opleiding en certificeringen
De meeste functies starten vanuit een bacheloropleiding, met certificeringen die later in een loopbaan gewicht toevoegen.
Welke opleiding het meest telt, verschilt per deelgebied. Voor FP&A en treasury wegen financiele modellering en businessgevoel het zwaarst, terwijl controllingfuncties meer waarde hechten aan een grondige boekhoudkundige basis en, later in de loopbaan, de RC-titel.
Instromen
Hoe je in corporate finance komt
De meest gangbare routes lopen via gestructureerde programma's bij grotere werkgevers of via een overstap vanuit audit, maar er zijn ook minder voor de hand liggende ingangen.
Voorbereiding
Hoe je je voorbereidt als student
Deze stappen overlappen deels met voorbereiding voor investment banking of consulting, maar het accent ligt sterker op prognoses, budgettering en het begrijpen van hoe een bedrijf daadwerkelijk geld verdient dan op dealtechniek.
Vergelijk
Corporate finance versus andere paden
Corporate finance wordt het vaakst verward met de vakgebieden waarmee het qua naam of qua cijferwerk overlapt. De belangrijkste verschillen op een rij.
Corporate finance vs investment banking en M&A
Corporate finance werkt in-house voor een bedrijf. Banking en M&A adviseren van buitenaf veel bedrijven over deals tegen een fee. Bankers en M&A-adviseurs wisselen vaak van opdrachtgever per deal, terwijl een corporate finance-team bij hetzelfde bedrijf blijft en de gevolgen van eerdere beslissingen draagt.
Corporate finance vs corporate development
Corporate development valt bij veel bedrijven onder de bredere financefunctie, maar bestaat uit een apart team dat zich specifiek richt op het zoeken, beoordelen en integreren van overnames. FP&A en treasury, de kern van deze pagina, gaan over de lopende planning en financiering van het bestaande bedrijf. Zie onze aparte corporate development-pagina voor dat pad.
Corporate finance vs controlling
Controlling, ofwel financial control, is gericht op het verleden: zorgen dat de boekhouding klopt, aansluit bij de regels en op tijd wordt gerapporteerd. Corporate finance in engere zin, zoals FP&A en treasury, kijkt vooruit en ondersteunt beslissingen over financiering en investeringen. De twee werken nauw samen en de grens tussen functies verschilt per bedrijf, maar het zijn verschillende vakgebieden met een ander doel.
Corporate finance vs accounting en audit
Accounting en audit leggen vast en controleren wat al is gebeurd. Corporate finance kijkt vooruit en ondersteunt beslissingen.
Corporate finance vs consulting
Consulting adviseert veel klanten op projecten. Corporate finance draagt de financien van een bedrijf over de tijd.
Corporate finance vs asset management
Asset management belegt in effecten voor klanten. Corporate finance beheert de eigen financiering en investeringen van een bedrijf.
Corporate finance vs private equity
Private equity koopt en bezit bedrijven met een fonds. Corporate finance stuurt de financien aan vanuit een bedrijf.
Werkgevers
Waar je corporate finance doet in Nederland
In-house corporate finance gebeurt bij bedrijven met een stevige financiele functie. Hieronder een selectie van grote werkgevers die actief zijn in Nederland. Bij de Big Four en boutiques betekent corporate finance juist M&A-advies, dat we op de M&A-pagina behandelen.
Grote Nederlandse bedrijven
Tech, betalen en online
Banken en verzekeraars
ING
ABN AMRO
RabobankVacatures
Corporate finance-vacatures
We tonen alleen echte, actuele vacatures met een link naar de werkgever. Stages, traineeships en analistenfuncties verschijnen hier. Bekijk in de tussentijd alle actuele vacatures.
Bekijk alle vacaturesHulpmiddelen
Aanbevolen hulpmiddelen
FAQ
Veelgestelde vragen
Wat is corporate finance?
Als carrière is corporate finance de financiele functie binnen een bedrijf. Het team beheert van binnenuit de eigen financiering, investeringen, planning, cash en risico van het bedrijf, en rapporteert aan de chief financial officer.
Is corporate finance hetzelfde als investment banking?
Als carrière niet. Corporate finance werkt in-house voor een bedrijf, terwijl investment banking en M&A van buitenaf veel bedrijven adviseren over deals tegen een fee. Verwarrend genoeg heet het M&A-adviesteam bij de Big Four en boutiques vaak corporate finance.
Wat doet een corporate finance-afdeling?
Die plant en budgetteert, bepaalt hoe het bedrijf wordt gefinancierd, beoordeelt investeringen, beheert cash en risico via treasury, voert interne overnames uit via corporate development, en rapporteert resultaten aan het management.
Wat is FP&A?
FP&A staat voor financial planning and analysis. Dat is het team dat budgetten en prognoses bouwt, analyseert waarom resultaten afwijken van het plan, en de cijfers achter managementbeslissingen levert.
Heb je een certificering als RC of CFA nodig?
Niet om te beginnen. Een bacheloropleiding is genoeg voor de meeste startersfuncties. Later is een Nederlandse Register Controller (RC) gewaardeerd voor controlling, en kunnen CMA, ACCA of CFA helpen, afhankelijk van de functie.
Hoeveel uur werk je in corporate finance?
Doorgaans rond de veertig tot vijftig uur per week, drukker rond maand- en kwartaaleinde en het budgetseizoen. Het is over het algemeen voorspelbaarder dan advies- of bankfuncties.
Welke vaardigheden heb ik nodig?
Een goede basis boekhouden, financiele modellering en prognoses, sterke Excel, businessgevoel, gemak met data en rapportagesystemen, oog voor detail en heldere communicatie.
Hoe kom je in corporate finance?
Solliciteer op finance-graduateprogrammas en stages bij grote bedrijven, of stap in na een paar jaar audit. Werf op doeluniversiteiten, bouw modellerings- en boekhoudvaardigheden op, en netwerk met mensen in finance-teams.
Gerelateerd
Gerelateerde finance-paden
Start je corporate finance-reis
Bekijk openstaande vacatures of ontdek de andere finance-carrièrepaden.